我院助理教授周一航作为第一作者的合作论文“Interdependent Bargains”在Journal of Mathematical Economics期刊上发表。

这篇论文研究一个卖方与两个买方的序贯交替出价议价：第一个买方先与卖方议价，第二个买方在未来进入。由于卖方效用是关于两笔交易总支付的凹函数，第一笔交易价格会改变卖方在第二场议价中的边际收益，从而使两场议价相互依赖。论文表明，若卖方效用具有 DARA，第一笔价格越高，第二笔价格也倾向越高；若具有IARA，则可能相反。由此，两个原本相同的买方会因进入顺序不同而支付不同价格，并可能出现先动优势或后动优势。论文还说明，当参与者足够耐心时，均衡结果收敛到同时Nash议价解，而不是序贯Nash议价解。论文揭示了在卖方凹效用下，多场议价之间的内生相互依赖及其对价格形成和市场竞争的影响。

Journal of Mathematical Economics是经济学领域广受认可的国际权威期刊，也是南开大学经济学科认定的B级外文学术期刊。

编辑：徐牧谣、刘佳欢

审核：何志慧、孙景宇